Ставки по депозитам выглядят заманчиво, но они временны и не всегда покрывают инфляцию. На рынке недвижимости есть более доходные альтернативы. Разбираемся, как перевести капитал с банковских счетов в активы, которые действительно работают.
Деньги на депозитах: иллюзия стабильности
Банки заманивают вкладчиков ставками до 23 % годовых, но есть подвох. Высокую доходность предлагают лишь на короткие сроки, а при досрочном закрытии вы потеряете львиную долю процентов. К тому же даже самые щедрые депозиты часто проигрывают гонку с инфляцией — деньги сохраняются номинально, но теряют покупательную способность.
Пока одни инвесторы наблюдают, как их капитал на банковских счетах топчется на месте, другие переводят средства в коммерческую недвижимость. Рынок коммерческой недвижимости показывает устойчивый рост и стабильный доход, особенно в сегментах, выигрывающих даже в кризисные времена.
Почему стоит «освободить» деньги
Переход от депозитов к инвестициям в недвижимость — не просто смена инструмента, а стратегическое решение. Вот три ключевые причины:
- Инфляция съедает доход по депозитам. Даже при высоких ставках реальная доходность часто оказывается отрицательной. Банки предлагают привлекательные условия лишь на 3–6 месяцев.
- Высокая ключевая ставка открывает окно возможностей. Девелоперы в погоне за инвестициями предлагают программы с низким первым взносом и беспроцентными отсрочками платежа.
- Рынок недвижимости стабилен, особенно в сегменте промышленных помещений. Годовая доходность объектов достигает 12–14 и даже 20 % в год.
Куда вложить
Рассмотрим наиболее привлекательные направления рынка недвижимости.
Квартиры: классическая инвестиция теряет лидерство
Жилые помещения всегда считались надёжной гаванью для инвестиций. Однако времена меняются. Сегодня офисы приносят в полтора-два раза больше дохода, чем квартиры сопоставимой площади. Жилая недвижимость остаётся понятным стартовым вариантом, но уже не является лидером по доходности.
Инвестиции в ремонт жилых помещений для последующей сдачи в аренду или перепродажи с наценкой — ещё один вариант вложения средств. Но он требует знаний и навыков в области строительства и дизайна, а также понимания текущих трендов рынка недвижимости.
Инвестиции в ремонт жилых помещений для последующей сдачи в аренду или перепродажи с наценкой — ещё один вариант вложения средств. Но он требует знаний и навыков в области строительства и дизайна, а также понимания текущих трендов рынка недвижимости.
- Доходность от аренды: 1,5–2 раза ниже, чем у коммерческих объектов при сопоставимой площади.
- Перспектива роста стоимости: прогнозы экспертов на 2025 год разнятся — от умеренных 15 % до более существенных 30–40 %.
- Риски: высокая конкуренция на рынке аренды, расходы на ремонт, простои между арендаторами.
Коммерческие помещения на первых этажах
Помещения на первых этажах жилых комплексов пользуются стабильным спросом у арендаторов и покупателей. Они идеально подходят для магазинов, салонов красоты, аптек, кафе и других сервисов.
Спрос на такие помещения растёт: в Москве пустует только 9,9 % коммерческих площадей на первых этажах. Ещё год назад незанятых помещений было почти на 4 % больше. Это значит, что найти арендаторов становится легче, а инвесторы быстрее начинают получать доход.
- Доходность от аренды: выше, чем у квартир при сопоставимой площади, за счёт более высоких арендных ставок.
- Перспектива роста: повышенный спрос.
- Риски: зависимость от проходимости локации, экономического положения арендаторов.
ПВЗ: маленькие точки больших возможностей
ПВЗ требуют относительно небольших инвестиций, но могут обеспечить стабильный доход благодаря высокому спросу со стороны компаний e-commerce. Однако у этого направления есть существенные ограничения. Владелец часто зависит от одного арендатора-оператора, а это повышает риски при разрыве договора. Плюс доход от таких помещений может быть нестабильным из-за высокой конкуренции между сетями выдачи заказов.
- Доходность от аренды: стабильная при правильном выборе оператора, фиксированные долгосрочные контракты.
- Перспектива роста : доля e-commerce в спросе выросла с 48 до 69% за год (в регионах с 68 до 81 %).
- Риски: зависимость от одного арендатора, ограниченный потенциал роста арендной ставки.
Склады: островок стабильности в море перемен
Для многих инвесторов именно склады стали флагманом стабильности. С января по начало декабря 2024 года спрос на складскую недвижимость в России составил 6,3 млн кв. м, что уступает показателям аналогичного периода прошлого года лишь незначительные 4 %. Впервые за пять лет объём нового строительства в субъектах страны превзошёл Московский регион практически втрое. Основным драйвером такого перераспределения остаётся экспансия электронной коммерции в регионы.
Настоящей сенсацией стал взлёт сегмента Light Industrial. Если в 2019–2023 годах его доля в новом строительстве едва достигала 4 %, то в 2024 году она выросла до 23 % (194 тыс. кв. м). Малые и средние предприятия активно занимают эти современные многофункциональные пространства, сочетающие производство, хранение и офисы под одной крышей.
- Доходность от аренды: 12–14 % годовых при стабильном спросе.
- Перспективы роста стоимости: активное развитие в регионах, рост доли Light Industrial с 4 до 23 %.
- Риски: необходимость транспортной доступности, высокие требования к техническому оснащению.
Промышленная недвижимость: выбор профессионалов
Среди различных инвестиционных направлений промышленная недвижимость заслуживает особого внимания из-за своей устойчивости к экономическим колебаниям. Важно, что инвестировать можно не только в производство, но и в создание пространств для него. Вместо запуска собственного предприятия вы просто строите или приобретаете помещения, которые затем сдаёте производственным компаниям. Это снижает риски и не требует специальных знаний в производственной сфере.
В последние годы государство активно поддерживает развитие промышленных площадок. Например, в Москве действуют специальные программы, которые дают застройщикам льготы за создание рабочих мест в промышленных зонах. Благодаря этому спрос на промышленные помещения остаётся стабильным, а инвесторы получают дополнительную защиту своих вложений.
- Доходность от аренды: 12–20 % годовых от долгосрочных договоров, устойчивая доходность даже в период экономической нестабильности.
- Перспективы роста стоимости: поддержка со стороны государственных программ, стабильный спрос на производственные площади.
- Риски: требования к соответствию техническим стандартам, более длительный поиск арендаторов при освобождении помещений.
Деньги должны работать, а не лежать на депозитах. Инвестируя в создание пространств для производства, вы становитесь партнёром реального сектора экономики без рисков производственной деятельности. Долгосрочные арендные договоры, стабильный спрос и государственная поддержка делают этот сегмент недвижимости надёжной гаванью для капитала. Здесь инвестиции не просто сохраняются, но и демонстрируют уверенный рост.
