Как заставить деньги работать: от депозитов к доходной недвижимости
Ставки по депозитам выглядят заманчиво, но они временны и не всегда покрывают инфляцию. На рынке недвижимости есть более доходные альтернативы. Разбираемся, как перевести капитал с банковских счетов в активы, которые действительно работают.
Деньги на депозитах: иллюзия стабильности
Банки заманивают вкладчиков ставками до 23 % годовых, но есть подвох. Высокую доходность предлагают лишь на короткие сроки, а при досрочном закрытии вы потеряете львиную долю процентов. К тому же даже самые щедрые депозиты часто проигрывают гонку с инфляцией — деньги сохраняются номинально, но теряют покупательную способность.
Пока одни инвесторы наблюдают, как их капитал на банковских счетах топчется на месте, другие переводят средства в коммерческую недвижимость. Рынок коммерческой недвижимости показывает устойчивый рост и стабильный доход, особенно в сегментах, выигрывающих даже в кризисные времена.
Почему стоит «освободить» деньги
Переход от депозитов к инвестициям в недвижимость — не просто смена инструмента, а стратегическое решение. Вот три ключевые причины:
Инфляция съедает доход по депозитам. Даже при высоких ставках реальная доходность часто оказывается отрицательной. Банки предлагают привлекательные условия лишь на 3–6 месяцев.
Высокая ключевая ставка открывает окно возможностей. Девелоперы впогоне за инвестициями предлагают программы с низким первым взносом и беспроцентными отсрочками платежа.
Рынок недвижимости стабилен, особенно в сегменте промышленных помещений. Годовая доходность объектов достигает 12–14 и даже 20 % в год.
Куда вложить
Рассмотрим наиболее привлекательные направления рынка недвижимости.
Жилые помещения всегда считались надёжной гаванью для инвестиций. Однако времена меняются. Сегодня офисы приносят в полтора-два раза больше дохода, чем квартиры сопоставимой площади.Жилая недвижимость остаётся понятным стартовым вариантом, но уже не является лидером по доходности.
Инвестиции в ремонт жилых помещений для последующей сдачи в аренду или перепродажи с наценкой — ещё один вариант вложения средств. Но он требует знаний и навыков в области строительства и дизайна, а также понимания текущих трендов рынка недвижимости.
Доходность от аренды: 1,5–2 раза ниже, чем у коммерческих объектов при сопоставимой площади.
Перспектива роста стоимости:прогнозы экспертов на 2025 год разнятся — от умеренных 15 % до более существенных 30–40 %.
Риски:высокая конкуренция на рынке аренды, расходы на ремонт, простои между арендаторами.
Коммерческие помещения на первых этажах
Помещения на первых этажах жилых комплексов пользуются стабильным спросом у арендаторов и покупателей. Они идеально подходят для магазинов, салонов красоты, аптек, кафе и других сервисов.
Спрос на такие помещения растёт: в Москве пустует только 9,9 % коммерческих площадей на первых этажах. Ещё год назад незанятых помещений было почти на 4 % больше. Это значит, что найти арендаторов становится легче, а инвесторы быстрее начинают получать доход.
Доходность от аренды: выше, чем у квартир при сопоставимой площади, засчёт более высоких арендных ставок.
Перспектива роста:повышенный спрос.
Риски:зависимость от проходимости локации, экономического положения арендаторов.
ПВЗ: маленькие точки больших возможностей
ПВЗ требуют относительно небольших инвестиций, но могут обеспечить стабильный доход благодаря высокому спросу со стороны компаний e-commerce. Однако у этого направления есть существенные ограничения. Владелец часто зависит от одного арендатора-оператора, а это повышает риски при разрыве договора. Плюс доход от таких помещений может быть нестабильным из-за высокой конкуренции между сетями выдачи заказов.
Доходность от аренды:стабильная при правильном выборе оператора, фиксированные долгосрочные контракты.
Перспектива роста : доля e-commerce в спросе выросла с 48 до 69% за год (в регионах с 68 до 81 %).
Риски:зависимость от одного арендатора, ограниченный потенциал роста арендной ставки.
Склады: островок стабильности в море перемен
Для многих инвесторов именно склады стали флагманом стабильности. С января по начало декабря 2024 года спрос на складскую недвижимость в России составил 6,3 млн кв. м, что уступает показателям аналогичного периода прошлого года лишь незначительные 4 %. Впервые за пять лет объём нового строительства в субъектах страны превзошёл Московский регион практически втрое. Основным драйвером такого перераспределения остаётся экспансия электронной коммерции в регионы.
Настоящей сенсацией стал взлёт сегмента Light Industrial. Если в 2019–2023 годах его доля в новом строительстве едва достигала 4 %, то в 2024 году она выросла до 23 % (194 тыс. кв. м). Малые и средние предприятия активно занимают эти современные многофункциональные пространства, сочетающие производство, хранение и офисы под одной крышей.
Доходность от аренды:12–14 % годовых при стабильном спросе.
Перспективы роста стоимости:активное развитие в регионах, рост доли Light Industrial с 4 до 23 %.
Риски: необходимость транспортной доступности, высокие требования ктехническому оснащению.
Промышленная недвижимость: выбор профессионалов
Среди различных инвестиционных направлений промышленная недвижимость заслуживает особого внимания из-за своей устойчивости к экономическим колебаниям. Важно, что инвестировать можно не только в производство, но и в создание пространств для него. Вместо запуска собственного предприятия вы просто строите или приобретаете помещения, которые затем сдаёте производственным компаниям. Это снижает риски и не требует специальных знаний в производственной сфере.
В последние годы государство активно поддерживает развитие промышленных площадок. Например, в Москве действуют специальные программы, которые дают застройщикам льготы за создание рабочих мест в промышленных зонах. Благодаря этому спрос на промышленные помещения остаётся стабильным, а инвесторы получают дополнительную защиту своих вложений.
Доходность от аренды:12–20 % годовых от долгосрочных договоров, устойчивая доходность даже в период экономической нестабильности.
Перспективы роста стоимости: поддержка со стороны государственных программ, стабильный спрос на производственные площади.
Риски: требования к соответствию техническим стандартам, более длительный поиск арендаторов при освобождении помещений.
Деньги должны работать, а не лежать на депозитах. Инвестируя в создание пространств для производства, вы становитесь партнёром реального сектора экономики без рисков производственной деятельности. Долгосрочные арендные договоры, стабильный спрос и государственная поддержка делают этот сегмент недвижимости надёжной гаванью для капитала. Здесь инвестиции не просто сохраняются, но и демонстрируют уверенный рост.